科目名[英文名]
イノベーションファンディング   [Venture Finance Essential]
区分	専門職学位課程科目	選択必修		単位数	2
対象学科等		対象年次	～	開講時期	2学期
授業形態	2学期	時間割番号	1060835
責任教員 [ローマ字表記]
山田 浩史, 林田 英樹, 山岸 朝典   [YAMADA Hiroshi, HAYASHIDA Hideki]
所属	工学府	研究室		メールアドレス

概要

<講義のテーマと目標> ベンチャー企業が成長する過程で、成長資金調達は欠かせない。ベンチャー企業からみたファイナンスの観点から資金調達を行う上で、どの様な視点で行うべきなのか。一方、ベンチャー投資する側のベンチャーキャピタルの視点から、ベンチャー企業の評価を行い、投資業務を行っているのか。本講義では、ベンチャー企業側、ベンチャーキャピタル側の両方の立場からのファイナンスについて行う。

到達基準

<授業の到達目標> ①ベンチャー投資を受ける際の資本政策を理解すること ②ベンチャー投資業務の全体のプロセスを理解すること ③ベンチャー投資の評価法について理解すること ④ベンチャーピッチの基本技術の習得

授業内容

第1回　イントロダクション　〜ベンチャーファイナンスやIPOの潮流、With COVID-19時代の投資環境〜 第2回　ベンチャーファイナンスの全体像　〜ベンチャーの成長フェーズと資金調達の種類〜 第3回　ベンチャーキャピタル（VC）との向き合い方　〜ベンチャーキャピタルの種類や仕組み、投資決定プロセス〜 第4回　資本政策① 〜普通株式・優先株式・ストックオプション・コンバーチブルエクイティの活用など〜 第5回　資本政策② 〜バリューエーションの考え方、評価方法、希薄化〜 第6回　資本政策③ 〜資本推移表（Cap Table）の作り方と留意点〜 第7回　オープンイノベーションとCVC 〜エンタープライズとの協業やPOC〜 第8回　ベンチャー企業の事例紹介 第9回　事例研究 〜ベンチャー起業家によるゲストスピーチ①〜 第10回　事例研究 〜ベンチャー起業家によるゲストスピーチ②〜 第11回　投資契約書 〜投資ストラクチャーの多様化とタームシート〜 第12回　新しいエクイティ調達手段　〜投資型クラウドファンディング〜 第13回　エクイティストーリーの描き方① 第14回　エクイティストーリーの描き方② 第15回　まとめ

履修条件・関連項目

テキスト・教科書

参考書

参考図書： ①磯崎哲也「起業のファイナンス」日本実業出版社,2015 ②小川修哉他著「スタートアップ投資ガイドブック」日経BP,2019 ③山岡佑著「実践スタートアップファイナンス」日経BP,2021 ④KPMG FAS 「実践CVC ―戦略策定から設立・投資評価まで」中央経済社,2018

成績評価の方法

70%以上の出席した場合以下の評価を行う 出席30％、授業中の発言(貢献)　30％、レポート40％ S （90-100)：到達基準を超えた成果を上げている。 A （80-89）：到達基準を十分達成している。 B （70-79）：到達基準を達成している。 C （60-69）：到達基準をほぼ達成している。 F （0-59）：到達基準に達していない（単位不可）

教員から一言

キーワード

オフィスアワー

備考１

備考２

参照ホームページ

開講言語

日本語

語学学習科目

更新日付

2022/04/01 5:42:44